近日召開的國務院常務會議（下稱“國常會”）明確提出，要優(yōu)化新能源汽車行業(yè)的汽車外資政策，修訂《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》（簡稱“雙積分”）。

根據(jù)新規(guī)方案，允許外資在華投資的整車企業(yè)間轉(zhuǎn)讓積分，并保障內(nèi)外資汽車制造企業(yè)生產(chǎn)的新能源汽車享受同等市場準入待遇。

在舊版“雙積分”方案中，乘用車油耗積分只能在關聯(lián)企業(yè)之間進行轉(zhuǎn)讓，無法買賣。而新能源汽車積分只能在交易平臺進行買賣交易，無法轉(zhuǎn)讓，無論是不同廠商之間還是關聯(lián)企業(yè)之間。

“雙積分”新規(guī)的松動，意味著部分分數(shù)較低的合資車企將有機會通過新能源汽車積分交易及轉(zhuǎn)讓，滿足我國的制度及政策要求。同時，特斯拉國產(chǎn)后積累的新能源汽車正積分，也能通過積分轉(zhuǎn)讓，獲得不限于資金方面的利益。

業(yè)內(nèi)觀點認為，“雙積分”新規(guī)的修訂，還有望推動外資/合資車企追加在華投資，通過擴產(chǎn)新能源汽車產(chǎn)線，節(jié)省購買積分所產(chǎn)生的成本，也能通過剩余積分轉(zhuǎn)讓獲得財務收入，起到鼓勵外資/合資車企在華進一步發(fā)展新能源汽車的作用。

事實上，無論是瞄準中國龐大的新能源汽車市場，還是降低“雙積分”帶來的積分購買財務壓力，合資/外資車企品牌在新能源領域的發(fā)力已經(jīng)有目共睹。而合資/外資車企對于動力電池的選擇，也將影響國內(nèi)動力電池的市場格局。

高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)庫》統(tǒng)計顯示，2019年9月國內(nèi)新能源汽車生產(chǎn)約7.6萬輛，同比下降31%；動力電池裝機量約3.95GWh，同比下降31%。

其中，合資品牌企業(yè)生產(chǎn)約1.3萬輛，同比增長147%，動力電池裝機量約0.32GWh，同比增長287%，實現(xiàn)逆勢增長。而自主品牌企業(yè)生產(chǎn)約6.3萬輛，同比下降40%，動力電池裝機量約3.63GWh，同比下降36%。

9月我國新能源汽車產(chǎn)量及動力電池裝機量分析

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）

一個明顯的趨勢是，合資品牌新能源汽車正在逐步展開攻勢，出現(xiàn)逆勢大幅增長的勢態(tài)。

從合資車企動力電池裝機量TOP10車型來看，純電動車型東風日產(chǎn)軒逸、e-LAVIDA和插電式混合動力車型寶馬530Le、卡羅拉PHEV、帕薩特PHEV均在逐步放量增長。其中，高端車型寶馬530Le已連續(xù)多月位列國內(nèi)插電式混合動力車型暢銷榜首。

9月我國新能源汽車產(chǎn)量及動力電池裝機量分析

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）

從目前電池配套供應商來看，寧德時代、時代上汽、力神、鵬輝能源、卡耐新能源、三洋電池已成功進入合資車企供應鏈，實現(xiàn)規(guī)?；涮?。

其中，寧德時代占據(jù)了較大的合資車型配套份額，配套車型包括寶駿E100、別克Velite6、東風日產(chǎn)軒逸、寶馬530Le、e-LAVIDA、領動PHEV、寶馬X1、帕薩特PHEV等，配套數(shù)量達6122輛。鵬輝能源配套寶駿E100，數(shù)量達2638輛，位居第二。

值得注意的是，目前合資車型主要以PHEV車型為主，相較于純電動車型搭載的電量相對較少，一旦合資品牌的PHEV車型持續(xù)上量，后續(xù)純電動車型的規(guī)?；l(fā)，將帶動合作動力電池企業(yè)的裝機電量的大幅增長。

從我國汽車市場幾十年發(fā)展歷程來看，合資品牌一直占據(jù)大半壁江山，并在很長時間內(nèi)主導市場。從規(guī)劃來看，合資品牌的新能源車產(chǎn)品將在2020-2025年間密集推出。相信在“雙積分”新規(guī)引領下，合資/外資企業(yè)在國內(nèi)的新能源產(chǎn)線建設規(guī)劃將指日可待。

2019-2022年合資&外資新能源汽車車型規(guī)劃

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）

GGII認為，隨著合資車企入局，更多先進技術和新產(chǎn)品陸續(xù)引入，新能源汽車的價格也將更具有競爭力。這讓依靠補貼生存的企業(yè)未來難以與其抗衡，高歌猛進的自主新能源汽車或?qū)⒃馐茏枇?，預計2020年合資車企銷量將達到32.1萬輛，占國內(nèi)新能源汽車銷量的16%，中國自主車企彎道超車之路任重道遠。

2016-2020年中國新能源汽車銷量分析(單位：萬輛)

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）

從國內(nèi)動力電池企業(yè)的角度而言，寧德時代已經(jīng)與寶馬、戴姆勒、大眾、通用、捷豹路虎、沃爾沃、本田、豐田、日產(chǎn)、現(xiàn)代等多個國際品牌深度合作；并已實現(xiàn)寶馬、東風日產(chǎn)、上汽通用、上汽大眾、上汽通用五菱、北京現(xiàn)代等外資/合資品牌乘用車車型的批量供貨。

同時，時代上汽、力神、鵬輝能源、卡耐新能源也成功進入合資車企供應鏈，并實現(xiàn)規(guī)?；涮?。

此外，還有比亞迪牽手豐田，并傳出將進入奧迪供應鏈；欣旺達進入雷諾日產(chǎn)供應鏈，并獲得易捷特X項目定點；億緯鋰能進入戴姆勒、現(xiàn)代起亞供應鏈；孚能科技與戴姆勒簽訂電池供應合同。

種種趨勢來看，目前合資品牌車型更為傾向于使用國產(chǎn)動力電池，需要注意的是，在2020年補貼全面退坡的時間節(jié)點，日韓動力電池企業(yè)瞄準合資/外資品牌車型的上量，加速“反撲”中國市場，擴建動力電池產(chǎn)能，卯足馬力，搶占市場。

一場動力電池格局的風云變局，已在醞釀攪動。