上周在倫敦舉行的自然資源論壇上，神秘資本PalaInvestments研究主管JessicaFung闡述了其公司對進入鋰電池材料的野心及戰(zhàn)略。

PalaInvestments是俄羅斯億萬富翁VladimirIorich創(chuàng)立的一家投資公司，該公司在今年創(chuàng)立了一筆價值1.5億美元的基金PalaNewEnergyMetals，用于投資電動汽車領域的鈷、鋰、釩、稀土、鎳和錫等材料。截至目前，Pala擁有鎳鈷項目的RNC礦物公司(CN：RNX)，以及由自己的AnthonyMilewski經營的Cobalt27(CN：KBLT)公司。

據了解，PalaInvestments是現(xiàn)貨鈷的投資者之一，此前該公司出售現(xiàn)貨鈷以為Cobalt27Capital公司換取現(xiàn)金與股權，此前，它已將626噸鈷置換成Cobalt27公司的股權，使其成為擁有19.5%股份的最大股東。

海外媒體報道稱，Pala可能通過采礦項目的債務和股權投資，或者購買與儲存現(xiàn)貨金屬以從價格上漲中獲益。

此外，Pala近期已經將早期對鈷的關注轉向其它材料。最近，Pala參與了AlturaMining公司兩筆1.1億美元的債務交易，該公司是一家在悉尼上市的公司，在西澳開發(fā)了一個鋰礦，預計明年將開始量產。

一個不可忽視的細節(jié)是，由Pala董事總經理AnthonyMilewski管理的多倫多上市公司總計購買了2,158.6噸鈷，約占全球年需求量的2.5%。而在過去一年，現(xiàn)貨鈷價上漲了近120%，達57,500美元/噸。

Pala的鎳/鈷/鋰投資邏輯

高調投資鎳/鈷/鋰的背后，Pala認為，隨著越來越多的電池廠的建立，未來幾年對特定基本金屬的需求將會激增。

Pala預計電動汽車2030年將達2000萬輛，相應的動力電池需求量將從去年的約50GWh至2030年將近1000GWh。巨大的需求之下，F(xiàn)ung預計，到2025年，鈷、鋰、鎳等資源將出現(xiàn)明顯的供給不足。

JessicaFung說，到2025年，鈷和鎳的供應缺口將會很大。預計到2025年，年度需求將從96,000噸(去年)翻一番，達到18.4萬噸。

“我們預計EV電池對鈷需求總量將從現(xiàn)在的5％增長到2025年鈷總需求的29％?！盕ung表示，2025年鈷產量將達到14萬噸左右，因此將會出現(xiàn)嚴重的供應不足。

鎳類似，由于印度尼西亞和菲律賓的政治問題，盡管其目前規(guī)模較大，但未來仍會面臨供應不足的局面。

鎳礦供應量2025年將從將從現(xiàn)在的210萬噸上調到260萬噸，而動力電池對于鎳的需求增長將從現(xiàn)在的不到1％增長到2025年的10％。Pala估計2025年鎳需求為350萬噸;當鎳廢料供應被考慮時，仍存在12％的供應缺口。

在鋰的供應上，如果大部分新項目建成，鋰生產商將達到估計的53.9萬噸需求。雖然供給可能會更大，但鋰價格進一步上漲的可能性依然很大。

Pala的理論是，新建項目，回收利用和電池領域的革新的的結合將推動電動汽車的增長持續(xù)提升。