鉅大LARGE | 點擊量：998次 | 2022年08月23日
普萊德46億訂單啟示錄 第三方PACK如何逆襲？
種種跡象表明，第三方PACK公司梯隊分層、兩級分化的發(fā)展趨勢愈發(fā)明顯。
八月二十五日，東方精工(002611)公布2017半年報，報告期內(nèi)實現(xiàn)營收10.49億元，同比上升71.2%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.34億元，比上年上升200%。其中新能源動力鋰電池系統(tǒng)營收2.95億元，在總體營收中占比28.15%。
事實上，東方精工實現(xiàn)上半年凈利潤上升兩倍的背后，是其將北京普萊德新能源電池科技有限公司(普萊德)納入囊中，而后者是當前國內(nèi)最大的動力鋰電池PACK龍頭公司。
業(yè)績上升的背后，普萊德在動力鋰電池PACK領(lǐng)域的訂單也是接連不斷。六月二十六日，東方精工公布通告，全資子公司普萊德和北汽新能源簽訂了2017年度采購合同，北汽新能源將向普萊德采購8萬套動力鋰電池，合約金額36.89億元。
七月十四日，東方精工再次公布通告，全資子公司普萊德和福田汽車簽訂2017年度動力鋰電池戰(zhàn)略采購合同，福田汽車在2017年向普萊德采購5500臺商用汽車動力鋰電池系統(tǒng)(其中客車3000臺，物流及專用車2500臺)，合同金額9.5億元。
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和普萊德上半年營收2.95億，斬獲超46億元巨額訂單形成鮮明的比較是，其它PACK公司的業(yè)績并不好看。
新三板上市PACK公司歐鵬巴赫上半年營收僅844.61萬元，同比上升5.47%，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤虧損1484.12萬元。
客觀來看，導(dǎo)致上半年第三方PACK公司營收凈利出現(xiàn)下降，重要是動力鋰電池市場環(huán)境相比去年發(fā)生了很大的變化。
一方面，受騙補調(diào)查、補貼政策調(diào)整、新能源汽車推薦目錄重審、上游原材料漲價等多重因素影響，第一季度PACK公司普遍處于改造產(chǎn)線、提升電池能量密度、配套車型上通告、和電芯和整車廠進行價格談判等階段，二季度開始才陸續(xù)有訂單上升，導(dǎo)致營收下降。
另一方面，整車廠和電池廠的戰(zhàn)略合作程度加深，如上汽和CATL合作共建動力鋰電池電芯和PACK廠，預(yù)計今后這種合作案例還會增多，從而進一步擠壓了第三方PACK公司的生存空間。
一個無法改變的事實是，隨著動力鋰電池市場集中度的不斷提升和競爭加劇，第三方PACK領(lǐng)域已經(jīng)形成了強者恒強，兩極分化的發(fā)展態(tài)勢。
高工鋰電網(wǎng)梳理發(fā)現(xiàn)，目前國內(nèi)第三方PACK公司數(shù)量已超過20家。根據(jù)公司屬性來看，可以分為由電池和整車公司合資成立的PACK公司如普萊德、上海捷新、北京愛思開等；專注于動力和儲能的PACK公司如歐鵬巴赫、索爾科技、華霆動力、捷能科技等；由數(shù)碼轉(zhuǎn)型動力和儲能的PACK公司如欣旺達、德賽電池等。
盡管獨立PACK公司數(shù)量眾多，但是總體體量偏小，實力偏弱，發(fā)展較為緩慢，營收凈利微薄甚至虧損。客觀來看，重要存在以下原因：
?、受到電池廠和整車廠"侵蝕"市場空間。目前，國內(nèi)動力鋰電池PACK市場已經(jīng)呈現(xiàn)電池廠、整車廠和獨立PACK公司三方割據(jù)的發(fā)展局面。其中，80%的pack已經(jīng)由電芯廠和整車廠瓜分獨自完成，第三方PACK的市場占比僅占20%左右，并仍在降低。在此壓力之下，一大批中小型獨立PACK公司的市場空間受到壓縮，導(dǎo)致營收凈利減少。
?、新能源汽車政策波動影響。受年初騙補調(diào)查、補貼政策調(diào)整、新能源汽車推薦目錄重審等多重政策影響，上半年新能源汽車產(chǎn)銷量不及全年目標三分之一，對動力鋰電池需求拉動并不明顯。和此同時，PACK公司上半年忙于改造產(chǎn)線、提升電池能量密度，導(dǎo)致公司訂單和出貨量上升受阻。
?、遭遇材料漲價和車公司壓價的雙重擠壓。年初三元材料及前驅(qū)體和碳酸鋰等上游原材料價格出現(xiàn)暴漲，直接導(dǎo)致動力鋰電池制造成本上漲。同時，在補貼退坡的倒逼之下，下游整車廠要求動力鋰電池降價30%-40%，而第三方PACK公司首當其沖，毛利率和凈利潤受到壓縮。
?、動力鋰電池市場高度集中。目前CATL、比亞迪、國軒高科、沃特瑪、力神、孚能科技、普萊德等前十家動力鋰電池公司已占據(jù)70%以上的電池市場份額，重要客戶包括北汽新能源、上汽、吉利、比亞迪、中通、宇通、東風、南京金龍、北汽福田、安凱客車等國內(nèi)一線主流車企。第三方PACK重要客戶都集中在一線二三線車企，且自身規(guī)模較小，市場競爭力有限。
值得注意的是，盡管第三方PACK公司面對諸多發(fā)展困境，但并非代表沒有未來。
高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)分析認為，目前第三方PACK公司正在面對兩級分化的境地。一方面，在研發(fā)實力、資金、規(guī)模方面偏弱偏小的第三方PACK公司，在市場競爭日趨激烈環(huán)境下，將逐漸向電芯廠商集中；另一方面，和電芯廠商、模組廠商強強聯(lián)合，并在此基礎(chǔ)上和下游整車廠商對接的第三方PACK集成廠商將形成行業(yè)巨頭。
未來幾年，隨著專業(yè)化分工和對技術(shù)要求的提高，掌握大量定制化技術(shù)的專業(yè)第三方PACK服務(wù)公司將極具市場競爭優(yōu)勢。PACK集成廠商和優(yōu)質(zhì)的電芯廠商、模組廠商強強聯(lián)合對接車廠的合作模式將形成一種具有較強競爭力的商業(yè)模式。
屆時，具備產(chǎn)業(yè)鏈競爭力的個別動力鋰電池PACK集成廠商將迎來重大發(fā)展機會。
